Kevin@玩程式交易

2016年4月10日星期日

行情分析必備的兩樣工具：委買賣&內外盤交易指標、趨勢線與轉折指標

在程式交易的這個領域上，跟很多其他朋友比較起來，我算是一個很特殊的交易者:我雖然做程式交易，但我也非常重視行情分析，我使用的很多策略雖然由電腦執行，但裡面包含很多人工交易的精華，我做程式交易，但比起技術指標或者特定的突破跌破判斷策略以外，我也重視即時的籌碼狀況以及轉折與支壓的判斷與分析。

我是程式交易者，但我認為:程式交易，始終脫離不了主觀交易的範疇。

有很多人問我，行情分析是否有特定的工具可以使用，以下是我常用的兩個指標。

(1) 委買賣&內外盤交易指標:
委買賣與內外盤是一種最簡單的看盤方法，委買委賣是分析當時期貨市場掛單的狀況，內外盤則是觀察實際成交比較有利於多方或者空方的狀況。例如下面這個範例，第一個是K棒，第二個是當日累計內外盤成交狀況，第三個是當時委買委賣差。當你發現累計內外盤能量與委買賣差同步向上增長時，是一個標準的多方盤型，即越走越高。

反之，當你發現累計內外盤能量與委買賣差同步向下遞減時，是一個標準的空方盤型，即越走越低。

2016年3月29日星期二

一個打破空間界線的新創意發想--免費程式交易線上分享會

很多同學知道我是南部人，不少南部的朋友常常向我抱怨：南部就如同程式交易的沙漠般，要想聽有關MultiCharts的課程，非得跑到台北不可。其實也不是不想下去，對我來說可以分享給更多人，其實都是好的，問題是有時不知道需求在哪裡？或者發現有需求，可是彼此的時間上配合不起來!

再過來一個因素是，我知道國內有許多程式交易的好手，只是感覺大家都關起門來各做各的；我想，如果有機會能夠提供一個高手交流的平台，那該有多好？就這樣，一個嶄新的想法產生，那就是免費線上分享會。

透過這個線上分享會，我們可以突破空間上的限制，只要你有網路、有時間，可以選擇在任何地點接收到相關的分享訊息，你不只可以接受到我們這邊的訊息內容，有任何Multicharts軟體上的操作問題或者策略開發的問題，都可以透過交流互動的方式得到解答！而其他線上的使用者也可以透過這樣的交流去了解看看，是不是你也有遇到類似的問題？

如果推行的效果不錯，未來我們甚至可以推出隨時可上線的教學課程，採預錄方式給需要的夥伴來學習，那就真正打破時間空間的限制了。

如果大家有任何想法建議，也歡迎與我分享。

最後附上[免費線上即時課程]4/12(二) 晚上8:00-9:20 場次，的報名網址，有興趣的朋友可以自行報名。

課程大綱：
1.交易的未來：程式+主觀
2.程式如何讓交易更具科學性：交易邏輯語法化、歷史回測、策略組合搭配
3.選擇權避險的原理是什麼？程式辦得到嗎？
4.精選課程介紹

本次課程你將學到
1. MultiCharts的基本架構與運作
2.程式交易學習地圖：建構自己的交易系統
3.如何驗證策略的可行性與避免過度最佳化
4.運用策略互補來追求穩定的報酬
5.認識選擇權避險 by 程式

報名網址：https://goo.gl/89Kb5v

2016年3月27日星期日

為什麼想創建這個部落格?

必須先承認，我這個人非常懶惰，而且也不是喜歡招搖過市、炫耀自己很厲害的那種人，所以從事程式交易的這幾年來，一直有很多客戶跟學生要我弄部落格，我卻始終都沒有這麼做，可能因為我自己也覺得，花很多時間經營部落格，會佔去我研究跟開發策略的時間吧！

一直到最近，這件事情有了變化。

觀察台指期最近的盤型，你會常常發現這種變化：以今年3/18日09:59分為例，09:58:01秒還有8767這個報價，到了09:59:55只剩下8735，在短短的兩分鐘內，行情急殺了20~30點(這不會是最凶猛的例子，短時間即殺60~70點的我都見過)；假設你是個一般交易者，只不過是接了通電話，上了一會兒洗手間，或者不小心打了一個盹，回來一看已經面部全非了......

試想，如果遇到剛剛的情況，而你事先掛好停損停利單，根本不用等到你回到電腦前面，系統早已幫你出場了，不是很方便嗎？也不用擔心額外的損失。

2016年3月26日星期六

OP選擇權程式交易必備工具

選擇權到底可不可以程式交易?過往選擇權總是給人很複雜且難以理解的印象，不過我們學習程式交易的目的不就是為了處理很複雜、很難搞的問題嗎?那麼為什麼不試著挑戰看看呢?

基於這樣的動機與緣由，就激發了我想往這個方向研究的企圖心!

選擇權麻煩的地方在於，它很多東西都是非常艱深難懂的例如：著名的Black-Scholes Model，可以計算出選擇權的履約價值，但是此公式極度艱深難懂，對於一般交易人根本就是只有乾瞪眼的份。(點圖放大)

首先你得先估計出歷史波動率(點圖放大)

2016年3月23日星期三

OP選擇權程式交易避險如何提升您的交易績效

相信使用台指期做程式交易的很多朋友都有這樣的困擾，在前一天留了多口多單，結果前一晚卻遇到道瓊收黑的狀況...

此時所有投資人肯定搥胸又頓足(“早知道就不留單了…”)，然而，如果你因此從此改用當沖策略，卻又會因此失去很多獲利機會。那麼，到底應該要留倉還是不留倉呢?留倉也不是，不留倉也不是，便陷入了進退維谷的情況!

其實，有一個方法可以很平滑地避險掉這個風險，也就是透過選擇權來進行避險。假設你收盤前持有了3口大台多單，那你就只要買入12口價平的Put；反之，如果收盤前持有3口大台空單，就只要買入12口價平的Call，在明早開盤後把部位沖掉，這樣可以把隔日跳空風險減少50%(此效果評估跟選擇權的希臘字母Delta有關)。

相信讀者看到這裡，一定很好奇這個方法是否有經過回測檢驗呢?舉我自己的策略為例，表(一)是未避險前的結果，表(二)是避險後的結果(回測期間2007年至今，成本設定:大台單邊0.002%+250/口，選擇權單邊0.002%+75/口)