OP選擇權程式交易必備工具

      選擇權到底可不可以程式交易?過往選擇權總是給人很複雜且難以理解的印象，不過我們學習程式交易的目的不就是為了處理很複雜、很難搞的問題嗎?那麼為什麼不試著挑戰看看呢?

      基於這樣的動機與緣由，就激發了我想往這個方向研究的企圖心!
     
      選擇權麻煩的地方在於，它很多東西都是非常艱深難懂的例如：著名的Black-Scholes Model，可以計算出選擇權的履約價值，但是此公式極度艱深難懂，對於一般交易人根本就是只有乾瞪眼的份。(點圖放大)

首先你得先估計出歷史波動率(點圖放大)

       簡單的說就是估計出一段時間的價格，據此再算出每日的報酬率，針對這段時間來計算每日的標準差。最後，因為必須把日標準差換成年標準差的緣故，要再乘上交易日的平方根。(為了方便起見，一般會再乘以100讓數字比較好判讀)

      
       BS Model的理論價公式可以參考以下這段：只要輸入現貨價格、選擇權履約價、無風險利率值、歷史波動率，系統會自動幫你帶出Call跟Put的理論價格。

       
       一般說來，選擇權除了需要計算理論價格外，投資人還會去討論現貨價格變動、到期日變動、利率變動、波動率變動等對於價格的變化，我們稱之為”希臘字母 (Greeks)”。(點圖放大)

       
       現在我們可以再寫一個MC的指標來計算這些東西；在下面例子中，你只需要輸入履約價、執行價、無風險利率、到期日天數、波動率等等資訊就可以算出Delta、Gamma、Theta、Vega、Tho等等敏感度分析的數值。(點圖放大)

        最後，一般客戶會看的隱含波動率，只要由BS Model的理論價格，透過俗稱”內插法”的方法逼近即可找出解答。(點圖放大)

      有了這些函數，即可製作出非常專業的OP選擇權看盤報價視窗 (點圖放大)

      這已經是一個非常專業的看盤系統了!

       在我們的選擇權課程中，我將不只分享這些常見指標的製作流程，還會引導大家如何使用PB來進行選擇權回測。

例如:
(1) 利用台指期作為進出場訊號，當台指期均線翻揚向上且收盤價站上均線時，進場買進價外一檔的Call；當台指期均線翻跌且收盤價跌破均線時，進場買進價外一檔的Put。

(2) 利用台指期作為進出場訊號，當台指期均線翻揚向上且收盤價站上均線時，進場賣出價外一檔的Put；當台指期均線翻跌且收盤價跌破均線時，進場賣出價外一檔的Call。

(3) 距離到期日3天前，同時買進價外一檔的Call / Put，當總價值來到雙邊成本價和的兩倍時停利出場，當總價值跌破成本價和的三成停損出場。(買方跨式部位)

(4) 距離到期日10天前，同時賣出價平的Call / Put，當選擇權賣方履約價被打穿時買進期貨避險，當選擇權買方履約價被跌穿時放空期貨避險。



【OP程式交易避險專題班】最新開課時間：
[第一場] 3/27(日)13:30~17:00
[第二場] 4/16(六)13:30~17:00 

【OP程式交易回測研討班】最新開課時間：
[第一場]4/09 (六) 13:30~17:00、4/10(日) 13:30~17:00 (共7小時)
[第二場]4/23 (六) 13:30~17:00、4/24(日) 13:30~17:00 (共7小時)

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備註：1.本課程所提及之內容，已力求資料正確性，內容純屬研究僅供參考，過去績效不代表未來獲利保證，投資人應考量投資風險並審慎評估。2.主辦單位保留變更活動內容細節之權利。